🪖 L'Empire contre-attaque
Quand l'innovation n'est plus une priorité, mais une question d'achats stratégiques.
Bon matin France ! 🇫🇷
Google a jeté son dévolu sur Wiz, une start-up israélienne de 5 ans, pour un joli paquet de 32 milliards de dollars. Oui, milliards. Pour une entreprise qui a généré 350 millions de dollars l’an dernier. La logique ? C’est Google qui l’a créée. Parce qu’à défaut de réussir à jouer à égalité avec Amazon et Microsoft dans le cloud, il suffit de racheter ce qui fonctionne. Et avec ça, les chefs de Google peuvent se dire qu'ils ont trouvé la perle rare pour briller dans un secteur qu’ils ont soigneusement ignoré jusqu’ici. Pourquoi innover quand on peut acheter la solution, hein ?
Mais ce n’est pas tout : on attend avec impatience la réaction d’Amazon et Microsoft, qui viennent de se faire voler un partenaire stratégique. Un coup de maître, donc, sauf que les autorités antitrust risquent d’avoir un avis un peu moins enthousiaste. La Federal Trade Commission (FTC) est toujours aussi amoureuse de la régulation, et Microsoft pourrait bien avoir des choses à dire. Mais pas de souci, Google sait comment s’y prendre. Si l’argument juridique ne marche pas, un petit coup de pouce de Josh Kushner, frère du gendre de Trump, et voilà que tout semble s’arranger.
Bref, la bataille entre oligarchie et régulation est lancée. Google est prêt à tout pour que cette transaction passe. Un peu de politique, quelques milliards, et tout roule. D’ici là, Musk a sûrement déjà prévu une erreur de communication pour distraire tout le monde. Mais après tout, c’est bien ce qui fait le charme de cette saga où personne ne sort vraiment gagnant, sauf Google, évidemment.
Quand au reste de l’actu, je te fais ça en bref
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🗞️ A la une
🇫🇷 Fumée noire. Le conclave des retraites perd un nouveau participant : après FO, la CGT quitte la table. Marylise Léon veut "ouvrir un autre conclave" avec de nouvelles règles. (Libération)
🇫🇷 Coup de frein. Le gouvernement gèle 9G€ pour éviter un nouveau dérapage du déficit. François Bayrou garde le cap. (Le Monde)
🇫🇷 Eaux troubles. La commission d’enquête sénatoriale sur Nestlé🇨🇭 et ses filtres interdits se heurte au silence. Les accusations ? Répondre semble optionnel. (Le Monde)
🇫🇷 La misère jeune. Pierre Moscovici remet à Macron un rapport accablant sur les inégalités territoriales affectant les jeunes Français. Les milliards déployés ne résolvent pas les disparités d'accès à l'éducation et l'emploi. (La Tribune)
🇫🇷 Paris, terre d’accueil. Les universités parisiennes s’unissent pour accueillir les chercheurs américains privés de financement, une nouvelle page pour la science européenne. (La Tribune)
🇷🇸 En retraite. Après le drame de Novi Sad, Milos Vucevic🇷🇸 cède sous la pression populaire. La Serbie entre dans une période d'incertitude politique. (Boursier)
🇪🇺 Retour aux armes. L’Europe réarme ses forces avec une flexibilité budgétaire accrue pour financer les nouvelles priorités de défense, au grand plaisir de certains membres. (El País)
🇪🇺 Du gaz dans l’eau. Les stocks de gaz européens sont au plus bas, et le marché mondial du GNL devient plus compétitif. L'UE devra se battre pour se ravitailler cet été. (La Tribune)
🇪🇺 Sans alliés. Les Etats-Unis, le Royaume-Uni et la Turquie écartés d'un fonds de 150 milliards d'euros pour la défense de l'UE, sauf accord de sécurité avec Bruxelles. (FT)
🇺🇸 Mumble, Mumble. Après l’appel avec Zelensky, Trump choisit le silence. Des promesses de paix qui n’en disent pas plus. (Le Soir)
🇺🇸 Murs de silence. Un scientifique français banni des États-Unis pour des messages critiques sur Trump. L'ère du contrôle des idées commence-t-elle à franchir les frontières ? (The Guardian)
🇺🇸 Dernier acte. Trump prévoit de réduire le pouvoir du département de l’Éducation, mais le chemin vers sa fermeture n’est pas aussi facile qu’il y paraît. (The New York Times)
🇺🇸 Pipeline dreams. Greenpeace🇺🇸 a perdu face à Energy Transfer🇺🇸. Mais les énergies renouvelables ne sont peut-être pas prêtes pour la paix. (BBC)
🏢 Brick & mortar
La rubrique est présentée par Le Brief Patrimonial
Le résumé gratuit de l’actualité pour les pros de l’épargne, chaque semaine, par e-mail.
🇫🇷 Solstys sous clé. Gecina🇫🇷 prend les rênes du Solstys à Paris pour plus de 400 M€. L'ancien siège de Nexity🇫🇷 sur le point de changer de mains. (Business Immo)
🔗 Sur les chaînes
🇺🇸 Breakdown. CZ prédit que seule une infime partie des acteurs de la crypto va réussir, et que la plupart ne peuvent même pas battre le Bitcoin. (Yahoo Finance)
🇺🇸 Victoire Royale. Ripple revendique une "victoire éclatante" après la décision de la SEC, et XRP grimpe de 10%. Le crypto secteur fête ça. (Finextra)
🏦 Economie
🇨🇦 Bye Bye Canola. Les taxes chinoises mettent à mal le marché du canola canadien. Plus qu’un simple tour de vis. (The Globe and Mail)
🇺🇸 Fed & Furious. La Fed garde ses taux inchangés, tout en prévoyant moins de croissance et plus d’inflation. Super combo. (Bloomberg)
🇨🇳 Waiting Game. La Chine maintient ses taux d’intérêt, mais les perspectives économiques restent floues sous l’impact des politiques de Trump. (CNBC)
🇨🇳 Canal de la discorde. Le milliardaire Li Ka-shing vend ses ports du Canal de Panama à un consortium mené par BlackRock🇺🇸, et déclenche la fureur de Pékin. (Bloomberg)
💱 A la cote
🇫🇷 Le compte est bon. BNP Paribas 🇫🇷 fait ses calculs : 1.500 agences aujourd'hui, 1.000 en 2030. La banque change de braquet et multiplie par dix son rythme de fermetures annuelles. (Les Échos)
🇪🇺 Clash imminent. L’UE accuse Google🇺🇸 et Apple🇺🇸 d’abus de position dominante, un conflit avec Trump à l’horizon. (The Guardian)
🇺🇸 A New Era. Nvidia🇺🇸 parie sur une production domestique de plusieurs centaines de milliards de dollars pour les quatre prochaines années. (FT)
🇺🇸 Pay Day. Google🇺🇸 accepte de payer 28 millions de dollars après des accusations de favoritisme envers les employés blancs et asiatiques. La diversité a un prix. (The Guardian)
🛎️ Les Bigdils (M&A)
La rubrique est présentée par DotMarket
La 1ère marketplace 🇫🇷 dédiée à l’achat-vente de business digitaux rentables.
Des opportunités filtrées, un accompagnement en due dil et un processus structuré de mise en relation.
🇬🇧 Fortune sous forteresse. CVC🇬🇧 pourrait acquérir Fortress🇺🇸 pour renforcer son portefeuille dans le crédit privé, mais la valorisation de l’opération fait débat. (Bloomberg)
Crédit Mutuel🇫🇷 prépare l'acquisition de Oldenburgische Landesbank (OLB)🇩🇪 pour 1,5-2G€.
Fiserv🇺🇸 acquiert CCV🇳🇱, un fournisseur de solutions de paiement en Europe (Pays-Bas, Belgique, Allemagne).
SoftBank🇯🇵 acquiert Ampere Computing🇺🇸 pour 6,5G$ cash. L'entreprise de conception de semi-conducteurs se joint à SoftBank en tant que filiale à part entière.
Twitter🇺🇸 / X🇺🇸 voit des investisseurs vendre des actions secondaires à une valorisation de 44G$, remontant de 10G$ avant les élections et revenant à la valorisation d'achat de 2022.
Alphabet🇺🇸 acquiert Wiz🇮🇱, une startup de sécurité cloud, pour 32G$.
Stefano Pessina🇮🇹, président exécutif de Walgreens Boots Alliance🇺🇸, doublera sa participation à 30% dans le cadre du rachat par Sycamore Partners🇺🇸 pour 10G$.
Grab🇸🇬, soutenu par Uber, est en pourparlers avancés pour acquérir GoTo🇮🇩, une entreprise rivalisant avec une capitalisation boursière de 6G$.
KKR🇺🇸 envisage une acquisition de TXNM Energy🇺🇸, le plus grand fournisseur d'énergie du Nouveau-Mexique, avec une capitalisation boursière de 4,4G$.
Partners Group🇨🇭 rachètera un portefeuille de 11 centrales électriques à gaz en Californie pour 2,2G$ auprès de Avenue Capital Group🇺🇸.
Equinox Gold🇨🇦 fait face à l'opposition de son principal actionnaire, VanEck🇺🇸, concernant son offre d'achat de 1,8G$ sur Calibre Mining🇨🇦.
Hidden Road🇺🇸 explore une vente ou une levée de fonds à une valorisation de 1G$.
Oracle🇺🇸 envisage d’acquérir les opérations américaines de TikTok🇨🇳, avec des garanties de sécurité et une petite participation, tandis que son algorithme reste en Chine.
Helvetia🇨🇭 et Baloise🇨🇭 explorent une fusion pour créer l'un des plus grands groupes d'assurance en Suisse.
Sixth Street Partners🇺🇸 acquiert 10% de l'équipe de baseball des San Francisco Giants🇺🇸.
Frasers🇬🇧 prévoit de faire une offre obligatoire pour XXL🇳🇴, après avoir abandonné sa première offre.
Blue Ridge Bankshares🇺🇸 vend une partie de ses actifs de la division Monarch Mortgage🇺🇸 à un prêteur hypothécaire tiers non spécifié. La transaction devrait se clôturer d'ici la fin du premier trimestre 2025.
The Doctors Company🇺🇸 rachète ProAssurance🇺🇸 pour 1,3G$. L'accord représente une prime de 60% par rapport à l'action de ProAssurance. La transaction devrait se finaliser au premier semestre 2026.
EZCORP🇺🇸 annule son acquisition des 53 magasins de Presta Dinero🇲🇽, une décision sans explication précise. La société continue de se développer au Mexique par des ouvertures de magasins.
ARUMILLI🇺🇸 acquiert 7,4% de ConnectM🇺🇸, portant la propriété institutionnelle totale de l'entreprise à 33%.
Everyday Health🇺🇸, une division de Ziff Davis🇺🇸, acquiert theSkimm🇺🇸, une marque média ciblant principalement les femmes milléniales et Gen Z, pour enrichir son portefeuille dans le secteur de la santé et du bien-être féminin.
HSBC🇬🇧 est en négociations avancées pour vendre son unité d'administration de fonds en Allemagne à BlackFin Capital Partners🇫🇷. L'accord pourrait être finalisé dans les prochaines semaines.
Sportradar Group🇨🇭 acquiert IMG ARENA🇺🇸 d'Endeavor Group🇺🇸 pour 225M$, avec la transaction prévue pour le quatrième trimestre 2025, sous réserve de l'approbation réglementaire.
Ecovyst🇺🇸 acquiert les actifs de production d'acide sulfurique de Cornerstone Chemical Company🇺🇸 pour renforcer sa capacité à servir les clients d'acide sulfurique dans le golfe du Mexique. La transaction devrait se clôturer au deuxième trimestre 2025.
Allianz🇩🇪, Generali🇮🇹 et un consortium de partenaires (BlackRock, T&D Holdings, Hannover Re) acquièrent Viridium🇩🇪 pour 3,5Md€. La plateforme de consolidation d'assurances vie reste autonome et dirigée par son équipe de management.
Nvidia🇺🇸 acquiert Gretel🇺🇸, une startup de données synthétiques, pour un montant supérieur à 320M$. L'entreprise de San Diego se spécialise dans la génération de données pour l'entraînement des IA.
🧳 Non coté & VC
🇺🇸 In Musk We Trust. X 🇺🇸 lève près d'un milliard avec le soutien de son fondateur. La dette de 12,5 milliards issue du rachat pourrait être partiellement remboursée grâce à ces nouveaux fonds. (Bloomberg)
Les levées de fonds
Nerdio 🇺🇸 (Cloud Tech) : 500M$ (General Atlantic, Lead Edge Capital, StepStone Group)
Latigo Biotherapeutics 🇺🇸 (Biotech) : 150M$ (Blue Owl Capital, Deep Track Capital, Access Biotechnology, Qatar Investment Authority, Cormorant Asset Management, Sanofi Ventures, Rock Springs Capital, UPMC Enterprises, Kern Capital, Westlake Village BioPartners, Foresite Capital, 5AM Ventures, Alexandria Venture Investments)
Ampersand Biomedicines 🇺🇸 (Biotech) : 65M$ (Flagship Pioneering, Eli Lilly & Company, autres)
GrubMarket 🇺🇸 (Food Tech, AI) : 50M$ (Liberty Street Funds, 3Spoke Capital, ROC Venture Group, Portfolia, Pegasus Tech Ventures, Joseph Stone Capital, autres)
Proscia 🇺🇸 (HealthTech, AI) : 50M$ (Insight Partners, AI Capital Partners, Triangle Peak Partners, Avenue Venture Opportunities Fund, autres)
VIA Science 🇺🇸 (Data Protection) : 28M$ (Bosch Ventures, BMW i Ventures, MassMutual Ventures, Sentinel Global, Westly Group)
Crossmint 🇺🇸 (Blockchain) : 23.6M$ (Ribbit Capital, Franklin Templeton, Nyca, First Round, Lightspeed Faction)
Coreshell 🇺🇸 (Battery Tech) : 24M$ (Ferroglobe PLC, Zeon Ventures, Lane Ventures, Entrada Ventures, Foothill Ventures, Helios Climate Ventures, Translink Investment, Trousdale Ventures, Asymmetry Ventures)
Multiply Mortgage 🇺🇸 (Fintech) : 23.5M$ (Kleiner Perkins, A*, Box Group, Mischief, Workshop)
Utila 🇺🇸 (Blockchain) : 18M$ (Nyca Partners, Wing VC, NFX, Haymaker Ventures, Gaingels, Cerca Partners)
VulnCheck 🇺🇸 (Cybersecurity) : 12M$ (Ten Eleven Ventures, Sorenson Capital, In-Q-Tel)
Arcade.dev 🇺🇸 (AI) : 12M$ (Laude Ventures, Flybridge Ventures, Hanabi Capital, Neotribe, Andy Rachleff)
brain.space 🇮🇱 (AI, Neuroscience) : 11M$ (Toyota Ventures, Mangrove Capital Partners, The Group Ventures, Israel Innovation Authority)
257 🇺🇸 (Energy Tech, AI) : 9.2M$ (F2 Venture Capital, Mike Fallquist, Jeff Hammerbacher, Otto von Troschke, Gil Golan)
Tera AI 🇺🇸 (AI, Robotics) : 7.8M$ (Felicis, Inovia, Caltech, Wilson Hill, Naval Ravikant)
Orion Security 🇮🇱 (Cybersecurity, AI) : 6M$ (Pico Venture Partners, FXP, Underscore VC)
Kaiko Systems 🇩🇪 (AI, Maritime) : 6M€ (Hi Inov, Flashpoint Venture Growth, Motion Ventures)
Spangle 🇺🇸 (AI, E-commerce) : 6M$ (Madrona Ventures, Streamlined Ventures)
CoLab 🇨🇦 (Software) : 5.6M$ (Hibernia, Hebron Projects)
Capalo AI 🇫🇮 (Energy Tech) : 3.8M€ (VentureFriends, PROfounders, Inventure, Innovestor)
BlueShift 🇺🇸 (Climate Tech) : 2.1M$ (ConocoPhillips Company, Ridgeline, MassCEC, autres)
Homeostasis 🇺🇸 (Advanced Materials) : 600K$ (Shakopee Mdewakanton Sioux Community, Kayak Ventures, angel investors)
Du côté des fonds
Carr’s Hill Partners 🇺🇸 : 210M$ (1er fonds private equity, secteur industriel et infrastructures)
Weatherford Capital 🇺🇸 : 300M$ (2e fonds private equity)
New State Capital Partners 🇺🇸 : 700M$ (4e fonds private equity)
Sofinnova Partners 🇪🇺 : 180M$ (fonds d'accélération biotech)
Aligned Climate Capital 🇺🇸 : 85M$ (2e fonds VC, exploration d'un fonds de crédit privé)
Motion Ventures 🇺🇸 : 50M$+ (2e fonds tech maritime, objectif 100M$)
Kyivstar 🇺🇦 : 2.2G$ (fusion avec Cohen Circle Acquisition Corp. I)
🔔IPO
🇭🇰 Margin Call. Hong Kong capte les marges des prêts pour IPO, les investisseurs devront bientôt déposer au moins 10%. (Bloomberg)
CoreWeave 🇺🇸 (Data Centres) : cherche à lever jusqu’à 2,7G$ dans son IPO sur le Nasdaq, avec un prix par action entre 47$ et 55$ pour 49 millions d’actions.
Einride 🇸🇪 (Véhicules autonomes) : est en pourparlers pour une IPO aux États-Unis avec une valorisation dépassant les 5G$.
Pfizer 🇺🇸 (Pharmaceutique) : va vendre sa participation restante de 7,3%, d'une valeur d'environ 3,3G$, dans le groupe britannique de santé grand public Haleon🇬🇧.
JX Advanced Metals 🇯🇵 (Métaux) : voit ses actions augmenter de 6% après avoir levé 2,9G$ dans la plus grande IPO du Japon en six ans.
LG Electronics India 🇮🇳 (Électronique) : obtient l'approbation pour une IPO potentielle de 1,5G$.
Eco-Shop 🇲🇾 (Distribution) : est en pourparlers pour un financement d'investisseurs pour une IPO potentielle valorisée à 1G$.
Starboard Value 🇺🇸 (Hedge Fund) : a acquis une participation de 500M$ dans Autodesk🇺🇸 et prévoit de lancer une bataille pour l'assemblée générale.
Volkswagen 🇩🇪 (Automobile) : vend 2,2% de sa participation dans Traton🇩🇪 pour environ 394M$.
La famille fondatrice Haselsteiner de l'entreprise de construction autrichienne Strabag 🇦🇹 : propose de vendre une participation de 1,7%, d'une valeur de 165M$.
🧳Dette
CD&R 🇺🇸 : prépare la vente de 9,5B$ de dettes soutenant son LBO de 16B$ de l'unité santé grand public de Sanofi 🇫🇷 (Opella).
Adevinta 🇳🇴 : en discussions avancées avec des fonds de crédit privé pour un refinancement de 6,8B$, surpassant les banques.
Shapoorji Pallonji 🇮🇳 : a obtenu des engagements contraignants de plus de 12 fonds de crédit privé, levant 3,3B$, le plus gros deal de crédit privé jamais réalisé en Inde.
Bridge Data Centres 🇨🇳 : a obtenu un prêt de 2,8B$ pour ses opérations en Malaisie.
❌ Plantage
Ghana 🇬🇭 : la régie du cacao du pays examine sa dette de 2G$.
Oriflame 🇸🇪 : la marque suédoise de cosmétiques a trouvé un accord pour annuler 570M$ de dettes et lever environ 55M$ de nouveaux fonds.
Village Roadshow Entertainment 🇺🇸 : après avoir déposé le bilan, le producteur de films a reçu une offre de 365M$ pour sa bibliothèque de films.
Air Pros 🇺🇸 : l’entreprise soutenue par PE a déposé le bilan avec l’intention de vendre toutes ses unités.
⏰ Et pour quelques minutes de plus…
🇫🇷 Les mains sales. Prise d’otages sur fond de crypto : Ledger🇫🇷 sous pression dans un kidnapping qui tourne au cauchemar. (Le Parisien)
🇺🇸 Les « MAGA-gnifiques ». À Huntington Beach, la politique locale se fait dans les pas de Trump, avec une ville dirigée à 100% par des républicains. (Le Monde)
🌌 Space Oddity. L'énergie noire s’emballe et semble défier les lois d'Einstein, une découverte qui pourrait chambouler notre conception de l’espace et du temps. (BBC)
